Từ tháng 1 đến tháng 11 năm 2021, công suất quang điện mới được lắp đặt ở Trung Quốc là 34,8GW, tăng 34,5% so với cùng kỳ năm trước.Xét rằng gần một nửa công suất lắp đặt vào năm 2020 sẽ diễn ra vào tháng 12, tốc độ tăng trưởng của cả năm 2021 sẽ thấp hơn nhiều so với kỳ vọng của thị trường.Hiệp hội Công nghiệp Quang điện Trung Quốc đã hạ dự báo công suất lắp đặt hàng năm 10GW xuống 45-55GW.
Sau khi đạt đỉnh carbon vào năm 2030 và mục tiêu trung hòa carbon vào năm 2060, mọi tầng lớp xã hội thường tin rằng ngành công nghiệp quang điện sẽ mở ra một chu kỳ phát triển vàng lịch sử, nhưng giá cả tăng cao trong suốt năm 2021 đã tạo ra một môi trường công nghiệp khắc nghiệt.
Từ trên xuống dưới, chuỗi công nghiệp quang điện gần như được chia thành bốn liên kết sản xuất: vật liệu silicon, tấm silicon, tế bào và mô-đun, cộng với phát triển nhà máy điện, tổng cộng có năm liên kết.
Sau khi bắt đầu năm 2021, giá của tấm silicon, tấm dẫn tế bào, kính chồng, phim EVA, bảng nối đa năng, khung và các vật liệu phụ khác sẽ tăng lên.Giá mô-đun đã được đẩy trở lại 2 nhân dân tệ / W vào ba năm trước trong năm và nó sẽ là 1,57 vào năm 2020. Nhân dân tệ / W.Trong khoảng một thập kỷ trở lại đây, giá linh kiện về cơ bản tuân theo logic đơn phương giảm và sự đảo ngược giá vào năm 2021 đã hạn chế sự sẵn sàng lắp đặt các trạm điện ở hạ nguồn.
Trong tương lai, sự phát triển không đồng đều của các mắt xích khác nhau trong chuỗi công nghiệp quang điện sẽ tiếp tục.Đảm bảo an ninh của chuỗi cung ứng là một vấn đề quan trọng đối với tất cả các công ty.Sự biến động về giá sẽ làm giảm đáng kể tỷ lệ tuân thủ và gây tổn hại đến danh tiếng của ngành.
Dựa trên kỳ vọng giảm giá của chuỗi công nghiệp và dự trữ dự án trong nước khổng lồ, Hiệp hội Công nghiệp Quang điện dự đoán rằng công suất quang điện mới được lắp đặt vào năm 2022 có khả năng vượt quá 75GW.Trong số đó, khí hậu quang điện phân bố đang dần hình thành và thị trường đang bắt đầu hình thành.
Được kích thích bởi các mục tiêu carbon kép, vốn đang tranh giành để tăng quang điện, một vòng mở rộng công suất mới đã bắt đầu, sự dư thừa và mất cân bằng về cấu trúc vẫn tồn tại và thậm chí có thể tăng lên.Dưới cuộc chiến giữa những người chơi mới và cũ, cấu trúc ngành là không thể tránh khỏi.
1 、 Vẫn có một năm tốt cho chất liệu silicon
Theo đà tăng giá vào năm 2021, bốn mắt xích chính của sản xuất quang điện sẽ không đồng đều.
Từ tháng 1 đến tháng 9, giá vật liệu silicon, tấm silicon, pin mặt trời và mô-đun tăng lần lượt là 165%, 62,6%, 20% và 10,8%.Việc tăng giá là do nguồn cung cấp nguyên liệu silicon nhiều và tình trạng khan hiếm giá cao.Các công ty wafer silicon tập trung cao cũng đã thu được cổ tức trong nửa đầu năm.Trong nửa cuối năm, lợi nhuận giảm do giải phóng năng lực sản xuất mới và cạn kiệt hàng tồn kho giá rẻ;khả năng vượt qua chi phí trên pin và mô-đun kết thúc Yếu hơn đáng kể và lợi nhuận bị thiệt hại nghiêm trọng.
Với việc mở ra một vòng cạnh tranh mới về công suất, việc phân chia lợi nhuận trong lĩnh vực sản xuất sẽ thay đổi vào năm 2022: Vật liệu silicon tiếp tục tạo ra lợi nhuận, cạnh tranh khốc liệt với wafer silicon và lợi nhuận từ pin và mô-đun dự kiến sẽ được khôi phục.
Trong năm tới, cung và cầu tổng thể của vật liệu silicon sẽ vẫn cân bằng chặt chẽ và trung tâm giá sẽ đi xuống, nhưng mối liên kết này sẽ vẫn duy trì lợi nhuận cao hơn.Năm 2021, tổng nguồn cung cấp khoảng 580.000 tấn vật liệu silicon về cơ bản đáp ứng nhu cầu lắp đặt thiết bị đầu cuối;tuy nhiên, so với đầu wafer silicon có công suất sản xuất hơn 300 GW thì lại thiếu hụt, dẫn đến hiện tượng đổ xô, găm hàng và đẩy giá lên trên thị trường.
Mặc dù lợi nhuận cao của vật liệu silicon trong năm 2021 đã dẫn đến việc mở rộng sản xuất, nhưng do rào cản gia nhập cao và chu kỳ mở rộng sản xuất dài, khoảng cách về năng lực sản xuất với tấm silicon trong năm tới vẫn còn rõ ràng.
Cuối năm 2022, công suất sản xuất polysilicon trong nước là 850.000 tấn / năm.Có tính đến năng lực sản xuất ở nước ngoài, nó có thể đáp ứng nhu cầu lắp đặt là 230GW.Vào cuối năm 2022, chỉ có 5 công ty hàng đầu về wafer silicon sẽ bổ sung thêm khoảng 100GW công suất mới và tổng công suất của wafer silicon sẽ đạt gần 500GW.
Có tính đến các yếu tố không chắc chắn như tốc độ giải phóng công suất, các chỉ số kiểm soát tiêu thụ năng lượng kép và đại tu, năng lực sản xuất silicon mới sẽ bị hạn chế trong nửa đầu năm 2022, do nhu cầu hạ nguồn cứng nhắc và cung cầu cân bằng chặt chẽ.Căng thẳng nguồn cung trong nửa cuối năm sẽ được xoa dịu một cách hiệu quả.
Về giá nguyên liệu silicon, nửa đầu năm 2022 sẽ giảm đều đặn, và đà giảm có thể tăng nhanh trong nửa cuối năm.Giá hàng năm có thể là 150.000-200.000 nhân dân tệ / tấn.
Mặc dù mức giá này đã giảm từ năm 2021, nhưng nó vẫn ở mức cao tuyệt đối trong lịch sử, và tỷ lệ sử dụng công suất và lợi nhuận của các nhà sản xuất hàng đầu sẽ tiếp tục duy trì ở mức cao.
Bị kích thích bởi giá cả, hầu hết tất cả các nguyên liệu silicon hàng đầu trong nước đều đã lên kế hoạch mở rộng sản xuất.Nói chung, chu kỳ sản xuất của một dự án vật liệu silicon là khoảng 18 tháng, tốc độ giải phóng năng lực sản xuất chậm, tính linh hoạt của năng lực sản xuất cũng nhỏ, chi phí khởi động và ngừng hoạt động cao.Một khi thiết bị đầu cuối bắt đầu điều chỉnh, liên kết vật liệu silicon sẽ rơi vào trạng thái thụ động.
Nguồn cung nguyên liệu silicon trong ngắn hạn tiếp tục eo hẹp, và công suất sản xuất sẽ tiếp tục được giải phóng trong 2-3 năm tới, và cung có thể vượt cầu trong trung và dài hạn.
Hiện tại, công suất sản xuất theo kế hoạch mà các công ty silicon công bố đã vượt quá 3 triệu tấn, có thể đáp ứng nhu cầu lắp đặt 1.200GW.Xem xét công suất khổng lồ đang được xây dựng, ngày tốt cho các công ty silicon có thể chỉ là năm 2022.
2 、 Thời đại của bánh xốp silicon lợi nhuận cao đã qua
Vào năm 2022, phân khúc wafer silicon sẽ phải nếm trái đắng của việc mở rộng năng lực sản xuất quá mức và trở thành phân khúc cạnh tranh nhất.Lợi nhuận và mức độ tập trung công nghiệp sẽ giảm, và nó sẽ tạm biệt kỷ nguyên lợi nhuận cao kéo dài 5 năm.
Được kích thích bởi các mục tiêu carbon kép, phân khúc wafer silicon ngưỡng thấp, lợi nhuận cao được vốn ưa chuộng hơn.Lợi nhuận dư thừa dần biến mất cùng với việc mở rộng năng lực sản xuất, và sự tăng giá của vật liệu silicon làm tăng tốc độ xói mòn lợi nhuận từ wafer silicon.Vào nửa cuối năm 2022, với việc công bố năng lực sản xuất vật liệu silicon mới, một cuộc chiến về giá có thể xảy ra ở phần cuối của wafer silicon.Khi đó, lợi nhuận sẽ bị siết chặt và một số công suất sản xuất dây chuyền thứ hai và thứ ba có thể rút khỏi thị trường.
Với việc thu hồi giá vật liệu silicon và wafer ở thượng nguồn, và sự hỗ trợ của nhu cầu mạnh mẽ ở hạ nguồn đối với công suất lắp đặt, lợi nhuận của pin mặt trời và các thành phần vào năm 2022 sẽ được sửa chữa và sẽ không phải chịu đựng những mảnh vụn.
3 、 Sản xuất quang điện sẽ hình thành một bối cảnh cạnh tranh mới
Theo suy luận trên, phần đau đầu nhất của chuỗi công nghiệp quang điện vào năm 2022 là tình trạng dư thừa trầm trọng của các tấm silicon, trong đó các nhà sản xuất wafer silicon chuyên dụng là nhiều nhất;hạnh phúc nhất vẫn là các công ty sản xuất vật liệu silicon, và những công ty dẫn đầu sẽ kiếm được nhiều lợi nhuận nhất.
Hiện tại, năng lực tài chính của các công ty quang điện đã được nâng cao đáng kể, nhưng tiến bộ công nghệ nhanh chóng khiến tài sản bị giảm giá nhanh.Trong bối cảnh đó, tích hợp dọc là con dao hai lưỡi, đặc biệt là ở hai mắt xích mà pin và vật liệu silicon được đầu tư quá mức.Hợp tác là một cách tốt.
Với việc cơ cấu lại lợi nhuận của ngành và dòng người chơi mới, bối cảnh cạnh tranh của ngành quang điện vào năm 2022 cũng sẽ có những biến số lớn.
Được kích thích bởi các mục tiêu carbon kép, ngày càng có nhiều doanh nghiệp mới tham gia đầu tư vào sản xuất quang điện, điều này mang lại những thách thức lớn cho các công ty quang điện truyền thống và có thể dẫn đến những thay đổi cơ bản trong cấu trúc công nghiệp.
Đây là lần đầu tiên trong lịch sử, thủ đô xuyên biên giới bước vào lĩnh vực sản xuất quang điện trên quy mô lớn như vậy.Những người mới tham gia luôn có lợi thế bắt đầu muộn, và những người chơi cũ không có khả năng cạnh tranh cốt lõi có khả năng dễ dàng bị loại bởi những người mới giàu có.
4 、 Trạm điện phân tán không còn đóng vai trò hỗ trợ
Trạm phát điện là mắt xích hạ lưu của quang điện.Vào năm 2022, cơ cấu công suất lắp đặt của nhà máy điện cũng sẽ có những đặc điểm mới.
Nhà máy điện quang điện có thể được chia thành hai loại: tập trung và phân tán.Sau đó được chia thành sử dụng công nghiệp và thương mại và hộ gia đình.Được hưởng lợi từ chính sách kích cầu và chính sách trợ giá 3 xu cho mỗi kilowatt giờ điện, công suất lắp đặt của người sử dụng đã tăng vọt;trong khi công suất lắp đặt tập trung bị thu hẹp do giá tăng, khả năng công suất lắp đặt phân tán vào năm 2021 sẽ đạt mức cao kỷ lục và tỷ trọng tổng công suất lắp đặt cũng sẽ tăng lên.Siêu tập trung lần đầu tiên trong lịch sử.
Từ tháng 1 đến tháng 10 năm 2021, công suất lắp đặt phân phối là 19GW, chiếm khoảng 65% tổng công suất lắp đặt cùng kỳ, trong đó nhu cầu sử dụng của hộ gia đình tăng 106% so với cùng kỳ năm ngoái lên 13,6GW, là nguồn chính của công suất cài đặt mới.
Lâu nay, thị trường quang điện phân tán chủ yếu do các doanh nghiệp tư nhân phát triển vì còn manh mún, nhỏ lẻ.Công suất lắp đặt tiềm năng của quang điện phân phối trong nước vượt quá 500GW.Tuy nhiên, do một số chính quyền địa phương và doanh nghiệp chưa hiểu rõ chính sách và thiếu quy hoạch tổng thể, nên tình trạng hỗn loạn thường xuyên xảy ra trong hoạt động thực tế.Theo số liệu thống kê của Hiệp hội Công nghiệp Quang điện Trung Quốc, quy mô của các dự án cơ sở quy mô lớn với tổng công suất hơn 60GW đã được công bố tại Trung Quốc, và tổng quy mô triển khai của các nhà máy quang điện tại 19 tỉnh (vùng, thành phố) là khoảng 89,28 GW.
Dựa trên điều này, cộng với kỳ vọng giảm giá của chuỗi ngành công nghiệp, Hiệp hội Công nghiệp Quang điện Trung Quốc dự đoán rằng công suất quang điện mới được lắp đặt vào năm 2022 sẽ là hơn 75GW.
Thời gian đăng: Jan-06-2022